美国数据及外汇市场∶
纽约联储“预告”撤QT路线图∶美联储可能明年停止缩表;预计资产负债表规模缩减至约6-6.5万亿美元。
美联储褐皮书∶通胀整体温和,物价涨幅整体平稳,总体适度,消费者价格敏感度仍很高。
点阵图显示∶美联储预计今年将进行三次各25个基点的降息,但投资者现在预计只会降息一到两次。今年1月,他们曾预计会降息6次
英国3月CPI增速放缓至两年半最低,强化英国央行降息预期,英镑兑美元反弹、兑欧元冲上一个月高位。GBP/USD从布林带下轨道走出潜在反弹趋势
欧洲央行管委内格尔∶6月降息的...
美国数据及外汇市场∶
美国通胀数据连续第2个月超预期增长∶3月CPI同比增速超预期加快至3.5%,核心CPI同比未如预期企稳2月,而是加快增长至3.8%,连续第三个月增速高于预期。
连月升温的CPI通胀击垮了投资者对美联储降息的预期。CPI公布后,互换合约定价显示,交易者预计的首次降息时间从9月推迟至11月,预计今年内联储只会降息约40个基点。
担保隔夜融资利率(SOFR)期权的交易员甚至押注今年仅12月一次降息。
高盛将今年首次降息的预计时间从6月推迟到7月,预计年内仅降息两次。
CPI公布后,美国国债价格跳水...
美国数据及外汇市场∶
美国3月纽约联储1年通胀预期录得3%,低于前值3.04%。
互换合约价格显示∶投资者预计今年美联储合计降息约60个基点,意味著最有可能降息共两次、到9月才开始降息。
期货市场定价显示∶投资者预计6月降息的概率跌破50%。美国国债价格进一步下跌
周一基准十年期美债收益率不但刷新上周所创的四个月来高位,而且曾上逼4.50%。
多位华尔街人士预计∶十年期美债收益率将在近期升至4.5%以上。一旦达到5%,很可能会引发美股调整。本周三将出炉的CPI将决定这一收益率是维持在4%-4.5%内,还是大幅上...
美国数据及外汇市场∶
美国3月非农就业人数增加30.3万人,远超预期,1月和2月新增就业人数共上修2.2万人;3月失业率微降至3.8%,低于预期和前值的3.9%;3月平均时薪环比增长0.3%,高于2月份的0.2%。
数据公布后,美国利率期货定价美联储2024年将降息两次,6月降息概率削减至接近50%。互换市场将完全定价美联储首次降息的日期从7月推迟至9月。
美联储理事鲍曼∶现在还不是降低利率的时候。如果通胀居高不下,可能需要进一步加息。
达拉斯联储主席洛根∶考虑到通胀上行风险,现在谈论降息为时过早。很快美联储就可...
美国数据及外汇市场∶
周四,美联储多位高级官员发表讲话。官员们普遍承认年初以来美国的通胀出现抬头迹象,多名官员认为当前美国通胀仍然太高,美联储在降息之前需要看到通胀方面的更多进展,并不急于降息。此外,劳动力市场有韧性是共识。
3月时预计今年降息两次的明尼阿波利斯联储主席卡什卡利语出惊人,认为美联储今年甚至有可能不降息
美国上周首次申请失业救济人数超预期回升9000至22.1万,创两个多月来单周最高增幅。这与最近数据体现的裁员增加形势一致。
在本周五公布重磅美国非农就业报告前,失业数据...
美国数据及外汇市场∶
继周一公布的2月美国ISM制造业指数意外回升至扩张区间后,周二公布的美国职位空缺和工厂订单又都优于预期
2月JOLTS职位空缺数略高于下修后的1月空缺数,企稳于历史高位,体现劳动力市场的韧性;美国2月JOLTS职位空缺875.6万人,预期873万人,1月前值从886.3万人修正为874.8万人。
2月工厂订单在连续两个月下滑后超预期环比增长1.4%。
十年期美债收益率创四个月新高及两个月最大两日升幅,两年期收益率创近两周新高后转降。
日元盘中仍一度逼近上周下测152.00所创的1990年来低谷,后随著美...
美国数据及外汇市场∶
周一公布的美国3月ISM制造业指数超预期回升至50.3,自2022年9月以来首次重上50.00,在连续16个月制造企业活动陷入50下方的萎缩区间后,重返扩张区间。制造业数据强化了市场对联储不急于降息的预期,市场预计的美联储6月降息可能性回落至不足50%。
ISM数据公布后,3年到30年期美债的收益率盘中升幅均超过10个基点,对利率敏感的两年期收益率自3月下旬以来首次升破4.70%;四个多月来首次盘中涨破105.00
美元指数上涨,非美货币进一步下挫,日元兑美元开始靠近被市场人士视为可能触发日本政府...
美国数据及外汇市场∶
周二公布的2月美国耐用品订单超预期增长,但谘商会消费者信心指数继续指向疲软。东吴证券∶美联储最早二季度末开始降息,年内三次降息的大方向不会变。
有望成为下一任美联储主席的有力候选人、美联储现任理事沃勒周三讲话中,四次使用了“不必急于行动”一词,这和近期鲍威尔释放的宽松信号背道而驰。
但沃勒仍表示,随著美国经济在通胀方面取得进一步进展,今年某个时候降息将是适当的。
日本央行审议委员田村直树周三表示,金融市场的宽松环境可能会持续,意外的鸽派言论打击日元,USD/...
美国数据及外汇市场∶
受加息拖累,美联储去年创纪录巨亏1143亿美元,利息支出激增近两倍。2023年,美联储的总利息支出为2811亿美元,是2022年支出的2.75倍,其中准备金余额相关利息支出1768亿美元,较2022年增长近两倍。
美联储的亏损属于浮亏,不影响联储运行,但会加剧本已庞大美国政府财政赤字。
在日本外汇事务高官、副财相神田真人警告准备打击令日元走软的投机活动次日,日元未能保住反弹势头,开始跌向上周五所创的四个多月来低谷。
金属&大宗商品市场∶
现货黄金XAU/USD冲高回落,盘中曾涨超1%、逼...
美国数据及外汇市场∶
美国经济数据基本向好,市场风险情绪提升
美国至3月16日当周初请失业金人数21万人,低于预期的21.5万人,高于前值的20.9万人。
2月成屋销售总数年化环比增长9.5%至438万户,创一年新高,库存激增至2020年以来同期最高,售价中位数同比增5.7%至38.45万美元的历史同期新高。
美国3月Markit制造业PMI初值超预期增至2022年中旬以来的21个月新高,服务业PMI初值创3个月新低,但都处于扩张区间。
美联储周三货币决议表明,央行不太担心近期通胀上升,在劳动力市场依旧强劲的背景下,美联储依然...